【EC Markets外汇集团】历史性调仓！AI硬科技接管公募核心仓位 消费股罕见缺席十大重仓
公募基金2026年二季报披露完毕，历史重仓股格局呈现历史性剧变。性调消费席相较于一季度，仓A仓位AI算力产业链正式跃升为公募核心配置主线，科技消费、接管见缺金融、公募股罕EC Markets外汇集团资源周期、核心港股互联网等传统核心资产已批量退出十大重仓阵营。重仓与此同时，历史主动权益基金与被动ETF资金调仓方向高度统一，性调消费席整体呈现“撤离旧核心、仓A仓位抱团AI硬科技”的科技配置逻辑。
整体来看，接管见缺公募二季度重仓格局呈现四大核心看点：
看点一：公募十大重仓股大调整，公募股罕中际旭创位居头号重仓股，核心AI 算力产业链接管核心仓位，消费、周期、港股互联网等传统核心资产退出。
一季度末头号重仓股宁德时代，已退居第四大重仓股。同时，伴随贵州茅台退出，A股历史上罕见出现“消费股缺席公募前十大重仓股”的格局，硬科技主线接管公募核心仓位。
看点二：主动权益集体“倒向”AI，宁德时代遭减持，立讯精密获大手笔增持。
在剔除ETF影响的主动基金榜单上，中际旭创、EC Markets注册新易盛同样位列前两大重仓股。宁德时代也从主动基金头号重仓股滑落至第五位，也是主动基金十大重仓中唯一被减持个股，谢治宇、乔迁、高楠、周蔚文等旗下产品已不再重仓该股。同期谢治宇、李晓星等纷纷增持立讯精密。
看点三：增持榜TOP10科技股占据一半，一众知名经理增持中芯国际、三环集团。
二季度增持规模前十个股中，AI算力产业链个股占据半壁江山。剔除ETF后，张坤、谢治宇、方建、农冰立增持中芯国际较多；金梓才、张明昕增持三环集团较多；任桀、韩浩增持工业富联较多。
看点四：减持榜TOP10多是传统核心资产，满屏金融、能源、周期、传媒资产，张坤带头减持分众传媒、中国海洋石油。
经过二季度减持，EC Markets外汇张坤、乔迁、杨浩、李元博等旗下产品不再重仓分众传媒；焦巍、李怡文不再重仓中国石油；观富钦、杨冬不再重仓兴业银行；朱少醒、杨世进、劳杰男不再重仓紫金矿业。张坤旗下易方达蓝筹精选减持中国海洋石油最多，二季度减持了4165万股。
中际旭创拿下公募头号重仓股，AI产业链接管核心仓位
据wind统计，截至今年二季度末，公募前十大重仓股及持仓总市值依次为：中际旭创（2605.28亿元）、新易盛（1317.21亿元）、寒武纪（1153.59亿元）、宁德时代（916.7亿元）、中微公司（836.12亿元）、北方华创（786.53亿元）、兆易创新（781.15亿元）、海光信息（781.15亿元）、东山精密（758.96亿元）、源杰科技（652.41亿元）。
较上季度末，中微公司、北方华创、兆易创新、东山精密、源杰科技新进公募十大重仓股，贵州茅台、紫金矿业、腾讯控股、中国平安、阿里巴巴-W退出该行列。
公募资金配置重心完成阶段性切换，由消费、港股互联网、传统周期转向AI算力赛道，光模块、AI芯片、半导体设备、算力精密制造成为机构核心布局方向。
两大光模块龙头中际旭创、新易盛分别从一季度末的公募第二、第三大重仓股升至二季度末的第一、第二大重仓股，寒武纪也从第八大重仓股跃升至第三大重仓股。一季度末还是公募头号重仓股的宁德时代，二季度末已退居第四大重仓股。
中际旭创不仅稳坐公募持仓总市值的头把交椅，更在重仓公募家数、重仓基金产品数量上实现“大满贯”。截至二季度末，重仓中际旭创的公募机构共计140家、重仓基金共计2695只；排名第二的是宁德时代，重仓该股的公募机构共计136家、重仓基金共计2150只。中际旭创在这两项数据上较宁德时代，分别多出4家、545只。
公募十大重仓股中，仅宁德时代、中际旭创二季度被减持，分别减持1.06亿股、2454.8万股；同期新易盛、中微公司、寒武纪被增持较多，二季度分别被增持8179.97万股、7076.43万股、3442.62万股。
相比之下，中际旭创二季度被小幅减持，但依托股价上涨，依旧稳居公募头号重仓股，市场多将减持行为解读为获利了结、内部调仓为主。
截至二季度末，重仓宁德时代数量排名前四的均为宽基ETF。主动权益产品中，傅鹏博旗下睿远成长价值持仓最多，位列之后的还有朱少醒旗下富国天惠精选成长、杜猛旗下摩根新兴动力、劳杰男旗下汇添富价值精选等。
剔除ETF，任桀旗下永赢科技智选、韩浩旗下中航机遇领航、雷志勇旗下大摩数字经济、张明昕旗下华商均衡成长、谢治宇旗下兴全合润等重仓中际旭创的规模靠前。傅鹏博、高楠、杨冬、谢治宇等二季度减持中际旭创较多，同时刘彦春、劳杰男等均有增持该股。
任桀、韩浩、傅鹏博等旗下产品重仓新易盛排名居前，金梓才旗下财通成长优选、唐晓斌旗下广发远见智选二季度增持该股较多。
主动选股派集体倒向AI，消费股缺席前十大重仓
据wind统计，截至今年二季度末，公募主动基金前十大重仓股及持仓总市值依次为：中际旭创（1801.13亿元）、新易盛（1442.81亿元）、寒武纪（721.54亿元）、东山精密（697.12亿元）、宁德时代（613.97亿元）、北方华创（542.55亿元）、兆易创新（494.78亿元）、源杰科技（484.44亿元）、中微公司（395.71亿元）、立讯精密（364.29亿元）。
较一季度末，寒武纪、北方华创、兆易创新、源杰科技、中微公司新进主动基金十大重仓股，腾讯控股、贵州茅台、紫金矿业、阿里巴巴-W、中国海洋石油退出该行列。中际旭创、新易盛分别从主动基金一季度末的第二、第三重仓股晋升至二季度的第一、第二大重仓股，东山精密也从第七大重仓股升至第四大重仓股。
可以看到，主动权益基金的资金重心也从消费、港股互联网、传统周期资产转向AI算力全产业链，多只个股批量退出前十重仓阵营。
宁德时代虽仍位列十大重仓股，但资金持续向AI科技赛道分流，持仓总市值和对应排名同步回落，已从主动基金一季度末的头号重仓股，退居第五大重仓股。
就在二季度，宁德时代遭主动基金减持4372.08万股，成为主动基金十大重仓股中唯一被减持个股。经过减持，谢治宇旗下兴全合润、乔迁旗下兴全商业模式优选、高楠旗下永赢睿信、周蔚文旗下中欧时代先锋、胡昕玮旗下汇添富价值创造等，二季度末已不重仓宁德时代。
反观立讯精密，同期获主动基金增持1.32亿股，是其中被增持最多的个股，谢治宇、乔迁、董理以及任桀、唐晓斌、李晓星等一众知名基金经理旗下二季度增持立讯精密数量较多。
增持榜科技股占一半，减持榜尽是资源周期股
整体来看，公募加仓动作也呈现出鲜明的科技主线特征。
二季度公募增持规模居前的前十只重仓股依次为：三峡能源（+3.11）、京东方A（+2.88）、中化化肥（+2.59）、工业富联（+2.39）、中芯国际（+2.11）、三环集团（+1.94）、波司登（+1.77）、中国船舶租赁（+1.64）、建滔积层板（+1.53）、广汇能源（+1.46）。这其中，AI 算力产业链个股占据一半，其余为周期类资产股、公用事业高股息个股等。
剔除ETF后，韩浩旗下中航机遇领航增持京东方A最多，马芳旗下国金量化多策略、国金智享量化选股，归凯旗下嘉实核心成长也增持较多。减持5091.41万股后，周云旗下东方红新动力已不再重仓该股。
经梳理，张坤旗下易方达蓝筹精选、银华基金方建旗下银华集成电路、农冰立旗下景顺长城品质长青等增持中芯国际较多；金梓才、张明昕等增持三环集团较多；任桀、韩浩旗下产品增持工业富联较多。
此外，截至二季度末，仅华商基金旗下4只产品重仓了中化化肥。
与此同时，公募二季度减持方向同样清晰，资金持续从传统核心赛道流出。
公募二季度减持规模居前的前十只重仓股依次为：商汤-W（-10.01亿股）、包钢股份（-9.34亿股）、兴业银行（-7.16亿股）、紫金矿业（-7.03亿股）、分众传媒（-6.51亿股）、中国海洋石油（-4.87亿股）、长江电力（-4.45亿股）、中国石油（-4.41亿股）、工商银行（-3.78亿股）、中国平安（-3.78亿股）。
减持个股涵盖传统金融、能源油气、有色周期、港股科技、线下传媒及传统公用事业板块，也在体现公募资金大幅撤离传统资产、集中拥抱科技算力主线的调仓逻辑。
商汤-W 减持主力以各类ETF、行业主题指数产品为主，被动资金兑现特征突出。剔除ETF后，韩创旗下多只产品，马芳旗下多只量化产品以及李怡文和董晗共管的景顺长城景颐双利等产品二季度减持较多，且二季度末不再重仓该股。
经过二季度减持，张坤旗下易方达蓝筹精选、乔迁旗下兴全商业模式优选，董理旗下兴全新视野，杨浩旗下交银新生活力，李元博旗下富国创新趋势等多只产品不再重仓分众传媒；上述景顺长城景颐双利、焦巍旗下银华富裕主题不再重仓中国石油；观富钦、王瑞冬联合管理的广发稳健回报以及杨冬旗下广发研究智选等多只产品不再重仓兴业银行；朱少醒旗下富国天惠精选成长、杨世进旗下兴全趋势投资、劳杰男旗下汇添富价值精选等不再重仓紫金矿业；
与此同时，减持中国海洋石油最多的产品是易方达蓝筹精选，二季度减持了4165万股。
